• کابینۀ شخصی

ادامه سقوط دلار آمریکا Market Watch.

تجزیه و تحلیل بازارهای مالی و کالایی

عناوین مهم امروز عبارتند از:

 مداخلات کلامی بانک ژاپن
 یورو افزایش نرخ بهره را نادیده می گیرد
 بحران انرژی در اروپا
 تثبیت نفت زیر 84 دلار
 تغییر اساسی در احساسات معامله گران و سرمایه گذاران 

با ادامه بحث در مورد تضعیف دلار آمریکا، به ژاپن میگردیم. قبلتر تعدادی از مقامات بلندپایه با ابراز نگرانی از وضعیت ین ژاپن، آمادگی خودشونو برای حمایت از پول ملی اعلام کردند. حالا رئیس بانک ژاپن در مورد غیرقابل قبول بودن تضعیف سریع ین هشدار داد. این یک اشاره مستقیم به تشدید سیاست پولیه که به تبع اون ممکنه بازده اوراق قرضه دولتی در ژاپن افزایش پیدا کنه. بنابراین ما الان شاهد تضعیف بیشتر جفت ارز USD/JPY هستیم. ضمن اینکه دلار آمریکا همچنان در برابر اکثر ارزها به کاهش خودش ادامه میده. در ادامه باید به بازگشت جفت ارز EUR/USD بالای سطح برابری نرخی توجه بشه. اما نکته قابل توجه اینه که این رشد نه به دلیل تقویت یورو، بلکه به دلیل تضعیف دلار آمریکا اتفاق افتاده. یادآوری میکنم که دیروز بانک مرکزی اروپا نرخ ریفاینانس رو 75 واحد پایه افزایش داد. این یک رویداد تاریخیه، چون تنظیم کننده اروپایی قبلاً این نرخ رو، بیشتر از 0.5٪ افزایش نداده بود. البته حتی با توجه به قابل انتظار بودن این افزایش، واکنش بازار به اون خیلی محدود بود. تعجب آور این بود که در اولین ساعات بعد از اعلام نتایج رایگیری در مورد نرخ بهره، جفت ارز EUR/USD در حال کاهش بود و چنین عامل بنیادی صعودی قویی رو، نادیده گرفت. به احتمال زیاد دلیل اصلی تضعیف یورو همچنان بحران انرژی در اروپاست. این یک تهدید قوی برای اقتصاد به حساب میاد و به طور قابل توجهی خطر تورم بیشتر رو افزایش میده. بنابراین، افزایش نرخ بهره پایه به 1.25 درصد برای تقویت یورو در برابر دلار آمریکا کافی نیست. یادآوری میکنم که فدرال رزرو در حال حاضر نرخ بازپرداخت خودشو به 2.5٪ افزایش داده و در حال آماده شدن برای افزایش اون به 3.25 درصده. بنابراین، تقویت جفت ارز EUR/USD به علت تقویت یورو نیست، بلکه به دلیل تضعیف دلار آمریکاست و این ممکنه باعث ایجاد یک اصلاح روند صعودی بشه. حالا بریم سراغ بازار نفت. بعد از سقوط بسیار قوی روز قبل، خریداران موفق شدند بعضی از موقعیت های از دست رفته قبلی رو دوباره به دست بیارن. اما فعالیتشون نزدیک به 84 دلار خیلی ضعیفه. این ممکنه به دلیل افزایش نرخ بهره توسط بزرگترین بانک های مرکزی جهان و همچنین کاهش رشد اقتصاد چین باشه. یادآوری میکنم که نرخ رشد صادرات چین رو به کاهشه، و این به این معنی که احتمال کاهش فعالیتهای تولیدی و در نتیجه کاهش تقاضا برای نفت وجود داره. چین همچنان یکی از بزرگترین مصرف کنندگان نفته. اما با تمام این اوصاف، اظهارات بعدی اوپک پلاس در مورد آمادگی برای کاهش تولید ممکنه خریداران رو به بازار برگردونه. در آخر کمی در مورد بازار ارزهای دیجیتال صحبت میکنیم. همین چند روز پیش شاهد تب و تاب فروش در این بازار بودیم که بیشتر به دلیل تقویت سریع دلار آمریکا بود. اما با باز شدن بازارها در آسیا، وضعیت کاملا تغییر کرد. شاخص دلار آمریکا به کاهش خودش ادامه داد و بیت کوین رو به بالای 20500 دلار رسوند در حالی که اتریوم از مرز 1700 دلار عبور کرد. اشتها به ریسک افزایش پیدا میکنه و به طور قابل توجهی فشار روی ارزهای دیجیتال رو کاهش میده. اما مهمه که، افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا 2 هفته دیگه رو در نظر بگیریم. چراکه به احتمال زیاد، این فشار زیادی روی ارزهای دیجیتال وارد میکنه.