• کابینۀ شخصی

معجزه ای اتفاق نیفتاد Market Watch

تجزیه و تحلیل بازارهای مالی و کالایی

عناوین مهم امروز عبارتند از:

وحشت در  بازار به یک امر عادی تبدیل شده است
بازارها برای چنین تنشی آماده نیستند
تورم ایالات متحده کاهش یافته است
فدرال رزرو به مبارزه با تورم ادامه خواهد داد
بازار ارزهای دیجیتال در آتش

توی چند روز اخیر، هرج و مرج بر بازارها حاکمه. بعد از تقویت طولانی مدت دلار آمریکا، افزایش بازده اوراق قرضه دولتی، فقط بازار نفت بود که حتی با نوسانات شدید، بدون تغییر باقی موند. اما توی بقیه موارد ما شاهد وحشت هستیم که خودشو با سقوط دیروز شاخص های سهام و ارزهای دیجیتال نشون داد. البته، شاید رشد شاخصهای سهام و حتی ارزهای دیجیتال رو نشه به عنوان وحشت یا هرج و مرج حساب کرد. اما این چیزیه که در چند ماه اخیر شاهدش بودیم و این هفته هم فقط فشارها افزایش پیدا کرده. مشکل اینجاست که بازار به هر محرکی به شدت واکنش نشون میده. و این به معنیه عدم اطمینان و برابریه قدرت خریداران و فروشندگانه. بنابراین، تایید نشدن کاهش نرخ تورم در ایالات متحده، باعث موج قوی فروش دلار آمریکا و همچنین افزایش شاخصهای سهام و ارزهای دیجیتال میشه. ضمنا، انتشار داده های بحث برانگیز در مورد تورم در ایالات متحده باعث ایجاد سونامی در بازارهای مالی میشه. سه شاخص کلیدی سهام آمریکا حدود 5، 5.5 و حتی 7 درصد کاهش کاهش پیدا کردند. در حالی که ارزش بازار ارزهای دیجیتال تقریباً 10٪ کاهش داشت. و همه اینها فقط توی یک روز اتفاق افتاد البته میشه گفت که دیروز بازارها با آمارهای تورمی خیلی بد ایالات متحده شوکه شدند. اما بیایید این موضوع رو بررسی کنیم. متوسط رشد تورم ماهانه طی 12 دوره گذشته در محدوده 0.7 درصد نگه داشته شده. یعنی تقریبا 7 برابر بیشتر از ماه آگوست. به زبان ساده تر، در گزارش دیروز شاهد دادههایی بودیم که حاکی از کاهش نرخ تورم سالانه است. شاخص سالانه به کمترین مقدار خودش در چهار ماه گذشته رسید. در عین حال، تورم ماهانه 7 برابر کمتر از میانگین بود. بنابراین این گزارش با رشد بسیار قوی دلار آمریکا، سقوط شاخصهای سهام و ارزهای دیجیتال، باعث ایجاد وحشت در بازار شد. نمایندگان فدرال رزرو، بانک مرکزی انگلیس و بانک مرکزی اروپا بارها اعلام کردند که در آینده باید با تورم بالا زندگی کرد. بنابراین تشدید بیشتر شرایط سیاست پولی توسط این بانک ها اجتناب ناپذیره. در نتیجه، برای مدتی شاهد هرج و مرج و بلاتکلیفی هستیم، اما به زودی نوسانات معاملات شروع به کاهش میکنه. این اتفاق زمانی رخ میده که صندوق های سرمایه گذاری با تکمیل انتقال جهانی دارایی، سبد سهام خودشونو با واقعیت های جدید تنظیم کنند. در آخر کمی در مورد بازار ارزهای دیجیتال صحبت میکنیم. بیت کوین یک باره دیگه به زیر 20 هزار سقوط کرد. اما نتونست زیر این سطح تثبیت بشه. البته، با نگاهی به نمودار بیت کوین، متوجه میشیم که تغییرات قابل توجهی اتفاق نیفتاده. در تایم فرم روزانه، ما همچنان شاهد کنالهای جانبی هستیم. این نشون دهنده عدم تمایل سرمایه گذاران برای از سرگیری رشده، اما در حال حاضر ادامه روند نزول براشون سخته. این خیلی شبیه یک آماده سازی طولانی مدت برای رشد مجدده. یادآوری میکنم که فقط بعد از افزایش واقعی نرخ بهره توسط فدرال رزرو، سناریوی صعودی میتونه فعال بشه.