• کابینۀ شخصی

تقویت ین ژاپن توسط بانک مرکزی Market Watch

تجزیه و تحلیل بازارهای مالی و کالایی

عناوین مهم امروز:
تصمیم غیرمنتظره بانک مرکزی ژاپن
اعتماد سرمایه گذاران به فدرال رزرو
تقویت دلار آمریکا
طلا در بلاتکلیفی
آمریکا باعث بازگشت تقاضا برای نفت شد

برنامه رو با تصمیم غیرمنتظره بانک ژاپن برای افزایش بازده اوراق قرضه دولتی 10 ساله از 0.25 درصد به 0.5 درصد شروع میکنیم. این تصمیم منجر به افزایش قابل توجه تقاضا برای ابزارهای بدهی ژاپن و در نتیجه افزایش تقاضا برای ین ژاپن خواهد شد. البته، ما شاهد افزایش آنی بازده اوراق قرضه دولتی و تقویت پول ملی ژاپن بودیم و به احتمال زیاد این روند توی میان مدت ادامه خواهد داشت.
توجه شما رو به این نکته جلب میکنم که اولین روز معاملاتی هفته با فروش متعادل توی بازارهای سهام آمریکا و اروپا به پایان رسید. شاخصهای اصلی سهام توی منطقه قرمز باقی موندن و به واکنش خودشدن به افزایش بیشتر نرخ بهره پایه توسط فدرال رزرو ادامه میدن. این نگرانیها احتمال موج قدرتمندتری از فروش رو بالا میبره. در عین حال، شاهد افزایش ملایم بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا هستیم که در نتیجه اون، اعتماد بازار به تشدید بیشتر سیاست های پولی تنظیم کننده آمریکایی، تایید میشه.
اما علیرغم کاهش مداوم شاخصهای اصلی سهام و افزایش بازده اوراق قرضه دولتی ایالات متحده، تقاضا برای دلار آمریکا همچنان در حد متوسطیه. در نتیجه، فروشندگان جفت ارز EUR/USD قادر به ادامه حرکت به زیر سطح حمایتی 1.0600 نیستند. وضعیت برای جفت ارز GBP/USD هم به همین شکله - یعنی فعالیت فروشندگان زیر سطح 1.2100 ضعیفه. با این حال، نمیشه احتمال کاهش بیشتر این جفت ارزها رو کاملا رد کرد.
اما طلا به شدت بلاتکلیفه. واقعیت اینه که کاهش علاقه به ریسک باید از اون حمایت کنه، اما افزایش بازده اوراق قرضه دولتی در ایالات متحده و حالا دیگه افزایش اوراق قرضه توی ژاپن، مانع از این اتفاق شده. بنابراین، تا زمان انتشار اطلاعاتی که نشون دهنده آمادگی فدرال رزرو برای وقفه یا حتی توقف افزایش نرخ بهره باشه، سناریوی نزولی در اولویت باقی میمونه. این اطلاعات میتونه به عنوان مثال، داده های غیر منتظره و ناامیدکننده از آمار ساخت و ساز توی ایالات متحده باشه. هرچند احتمالش خیلی کمه.
در آخر اجازه بدید کمی در مورد بازار نفت صحبت میکنیم. در جریان معاملات روز دوشنبه ایالات متحده، شاهد افزایش تقاضا برای نفت بودیم که دلیلش، تلاش برای احیای ذخایر استراتژیک توسط دولت آمریکاست. یادآوری می کنم که توی سال 2022، ایالات متحده 180 میلیون بشکه از ذخایر استراتژیک خودشو فروخت. الان این حجم باید از بازار خریداری بشه که این به عنوان یک عامل صعودی برای نفت به حساب میاد. با این حال، نباید خیلی روی حجم بالای خرید حساب کرد.